Aprenda a analisar uma ação em 3 passos

Eduardo Voglino

Eduardo Voglino

Sócio do GuiaInvest, especialista em ações e seguidor da filosofia de Value Investing.

Eu nunca deixo de utilizar esse passo a passo

Olá amigo investidor,

Quando você vai jantar em um restaurante, você sabe exatamente o passo a passo que a sua cabeça faz antes de finalizar o pedido?

Provavelmente não tenha se dado conta, mas normalmente você segue essa ordem:

1 – Seleção

Com o cardápio em mãos, você analise os pratos, verificando os alimentos que os compõem. Irá encontrar pratos do mais simples ao mais sofisticado.

Com base nessas informações, você fará seu primeiro filtro de pratos que agradam a você.

2 – Verificação dos preços

Após encontrar o prato que deseja, você verifica o preço.

O prato até pode ser bom, mas se estiver muito caro, possivelmente você não irá pedir.

Provavelmente você irá buscar uma alternativa de mesma qualidade porém a custos mais interessantes.

3 – Hora de aproveitar

Após selecionar um bom prato e com preço justo, você faz o pedido e desfruta de um momento muito agradável, sem arrependimentos.

Se identificou?

Pois bem, para analisar uma ação as etapas são as mesmas.

Veja:

1 – Seleção

Em nossa bolsa de valores são negociadas mais de 400 ações de diferentes empresas, mas efetuando um filtro de qualidade, irão sobrar algumas poucas dezenas.

Dessas ações sugiro você analisar a composição dos pratos, digo, dos fundamentos…

ROE (Return on Equity) – Esse indicador dirá o quanto a empresa é rentável.

Considero como um dos principais e mais importantes indicadores.

Na prática ele vai te demonstrar a rentabilidade gerada sobre o patrimônio líquido, o quanto a empresa está gerando valor a ela mesma.

É um indicador de capacidade de crescimento da empresa.

Convenhamos: para fazer sentindo o investimento, a empresa precisa mostrar potencial de crescimento.

Dívida líquida/Patrimônio líquido – Assim como acontece com as pessoas, uma empresa muito endividada poderá gerar riscos ao negócio. Cuidado.

Óbvio que existem dívidas saudáveis e necessárias à atividade da empresa, mas como em tudo na vida, o excesso é prejudicial.

Volume de negociação – Para ter condições de comprar e vender uma ação, é necessário que existam negociações entre compradores e vendedores.

Nível de Governança Corporativa – Uma empresa com bom nível de governança gera maior confiança ao pequeno acionista e aumenta a transparência das informações.

Basicamente demonstra que a empresa é bem administrada e “sincera” nos números.

Lucros consistentes – Uma empresa que se prova consistente independente do momento econômico naturalmente é uma empresa segura.

Ninguém quer ser sócio de uma empresa que não mostra consistência.

Valor de mercado – Pequenas empresas podem estar sujeitas a adversidades acima do normal, quanto a questões financeiras, econômicas, políticas e sociais.

Empresas de grande valor de mercado podem apresentar maior capacidade de superação em momentos de adversidades.

Tenho certeza que se você pudesse falar comigo agora, você perguntaria:

“Edu, quais são os números ideias desses indicadores?”

Bom, para facilitar fiz uma tabela simplificada com uma ideia inicial para os indicadores, lembrando que cada setor poderá apresentar especificações distintas dos parâmetros padrões.

PSR (Price Sales Ratio) – Ele representa o preço ação pelas vendas da empresa, sua receita líquida. É semelhante ao índice P/L mas utiliza a receita líquida ao invés do lucro.

Por utilizar no denominador a receita ao invés do lucro, o indicador evita interpretações erradas originadas em lucros pontuais ou não recorrentes.

Vou simplificar o que estou dizendo:

Neste exemplo, sem considerar demais avaliações, percebe-se que a ENGI11 estaria mais atrativa em termos de preço.

Existem outras maneiras de avaliar se uma empresa está atrativa em termos de preço.

Mas a utilização de múltiplos já é um bom começo.

3 – Hora de aproveitar

Após selecionar boas ações e com preços justos, você faz o pedido, digo a compra… e desfruta de um crescimento patrimonial no longo prazo.

Sei que alguns poderão achar difícil inicialmente, até existem maneiras mais fáceis de escolher ações.

Mas com o passar do tempo, analisar uma ação será tão simples e prazeroso como um bom jantar (bem acompanhado).

Antes que me esqueça…

Neste próximo Domingo às 20h, estarei ministrando uma live para tirar todas as dúvidas sobre ações.

Ela será transmitida através do Youtube e Instagram, fique ligado!

Forte abraço!

Outras Publicações

Leia Mais

Ebook - Bolsa de Valores para Leigos

Bolsa de Valores Para Leigos

André Fogaça

Nesse e-book você vai dar os seus primeiros passos no mundo dos investimentos e ficar por dentro de alguns detalhes importantes do mercado de ações. Você se sentirá seguro de conversar sobre investimento com qualquer pessoa depois de ler esse livro. Arrisco dizer ainda que você vai ficar louco para começar a investir. Uma boa leitura!

Sem tempo para ler? Assista nossas Palestras Online

Abrir conversa
1
Precisa de Ajuda?
Olá,
Podemos te ajudar?
Powered by