Apesar de não existir uma única maneira correta de se analisar uma ação, a forma mais confiável é através dos indicadores fundamentalistas.
A análise fundamentalista é utilizada pelos maiores investidores do mundo e avalia fatores que afetam o negócio de uma empresa.
Sua intenção é medir o valor da empresa e suas perspectivas futuras, bem como identificar oportunidades.
Para entender o que está acontecendo com uma empresa, você deve avaliar os resultados da empresa, dados econômicos, indicadores do mercado financeiro, entre outros.
Mas como avaliar uma ação de forma simples e segura?
A análise fundamentalista se utiliza de diversos indicadores financeiros que podem levar o investidor a tomar as melhores decisões de investimento.
Para facilitar a sua vida, vamos falar aqui sobre os 4 indicadores fundamentalistas principais que você deve levar em consideração na hora de analisar uma ação.
Preço / Lucro (P/L)
O indicador P/L, também conhecido como Preço Sobre Resultado – PSR, é um dos indicadores fundamentalistas mais amplamente conhecidos e utilizados no mercado de ações.
Ele permite comparar o preço de uma ação e determinar se ela está mais “cara” ou mais “barata”.
O P/L nada mais é do que o preço atual da ação, dividido pelo lucro por ação nos últimos 12 meses.
P/L = Cotação da Ação / Lucro Por Ação
Sendo que: Lucro por ação (LPA) = lucro total / número de ações emitidas pela empresa
Desse modo, quanto menor o P/L de uma empresa, mais atrativas estão suas ações. Já, quanto maior o P/L, mais cara estão as ações.
Em outras palavras, esse indicador mostra quanto os investidores estão dispostos a pagar por cada R$ 1 de lucro que a empresa tiver.
Embora esse indicador seja eficiente para comparar empresas do mesmo setor, ele não funciona muito bem com empresas de setores diferentes. Isso porque ele não leva em consideração o potencial de crescimento da empresa.
Preço/Valor Patrimonial (P/VP)
O índice P/VP compara o valor de mercado da empresa (valor da ação x número de ações) com o seu valor contábil (ativos – passivos).
P/VPA = Cotação da Ação / Valor Ativo Tangível (por ação)
De forma geral, quanto mais baixa estiver o P/VPA, mais barata está a empresa.
Para simplificar, enquanto que o P/L mostra quanto os investidores estão pagando por cada real de lucro, esse indicador mostra quanto os investidores estão pagando por cada real dos ativos da empresa.
Dívida bruta/Patrimônio líquido da empresa
Esse indicador fundamentalista mede o nível de endividamento da empresa e é calculado pela divisão da dívida total da empresa por seu patrimônio líquido.
Na dívida bruta total são considerados todos os empréstimos, financiamentos e debêntures de curto e longo prazo, ou seja, tudo o que a empresa tem de dívidas.
Já o valor do patrimônio líquido é quanto que a empresa possui de valor aportado por seus acionistas.
Embora o nível de endividamento varie bastante conforme o segmento da empresa, é sempre bom tomar cuidado com empresas que possuem um alto endividamento. Principalmente se o setor está passando por momentos ruins.
Esse indicador não é válido para comparar empresas de diferentes setores. Uma vez que alguns setores são mais dependentes de financiamentos do que outros.
ROE – Retorno sobre patrimônio líquido
O ROE, também conhecido como Return on Equity, é útil para medir a lucratividade de diferentes companhias do mesmo setor. Ele mostra a porcentagem de retorno que a empresa está dando sobre o dinheiro de seus acionistas.
ROE = Lucro Líquido / Capital Social
Dessa forma, esse indicador mostra quanto que a companhia gerou para cada real investido por seus acionistas.
É comum encontrar um ROE alto para companhias em crescimento, enquanto que companhias mais estáveis possuem um ROE menor. No entanto, o ROE é uma representação clara de como a empresa está remunerando seus acionistas.
Agora que você já sabe quais os principais indicadores fundamentalistas que você deve avaliar, está esperando o que para ganhar dinheiro com o mercado de ações?
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