Small caps exponenciais

Eduardo Voglino

Eduardo Voglino

Sócio do GuiaInvest, especialista em ações e seguidor da filosofia de Value Investing.

Olá,

Todo dia recebo dezenas de perguntas no instagram (@eduardo_voglino), todas relativas a investimentos em ações.

Mas existe um assunto específico que recebo com maior frequência que outros… Small caps.

E é compreensível o motivo.

Essas ações realmente poderão potencializar o retorno de sua carteira.

Muito em breve será lançado um canal exclusivo de ações small caps aqui no Guiainvest, onde serei o especialista.

Confesso que é um tema que me empolga muito.

Abaixo segue um e-mail que já foi enviado no passado sobre small caps. Estou enviando novamente para contextualizar o racional do próximo canal que se chamará Lucros Exponenciais.

Boa leitura!

Lembra da fórmula risco x retorno? Ela se aplica perfeitamente às small caps.

Todo potencial de retorno irá trazer um risco maior a carteira.

E como faço para construir uma carteira de Small Caps, sem prejudicar o gerenciamento de risco do portfólio de ações?

Veja a composição geral da carteira:

Minha carteira possui 30% de ações Small Caps.

Os 30% estão distribuídos da seguinte forma:

Mas vale a pena diversificar tanto em small caps em um percentual pequeno da carteira?

Sim! Graças a assimetria do mercado…

Basicamente o conceito de “convexidade” do mestre Nassim Taleb justifica esta tese.

O conceito de “convexidade” refere-se a ter mais a ganhar do que a perder com a aleatoriedade.

Quando você tem ativos com desfecho positivo descomunal em relação às com desfecho negativo, você cria um desequilíbrio entre perdas e ganhos….

Complicou? Calma, veja o gráfico:

Quando você investe em ações com potencial real de crescimento, você perde, no máximo, 100 por cento do que investiu. No entanto não há limite para o que você tem a ganhar.

É exatamente este argumento que valida montar posições, mesmo que pequenas, em small caps.

Vamos ver na prática?

Imagine-se em 2015 com 100.000,00 reais para investir em ações.

Agora imagine que você distribui seus ativos com os mesmo percentuais da minha carteira.

30 por cento em small caps, sendo 5 por cento em 6 diferentes empresas.

Vamos supôr que em 19 de Julho de 2015, você tenha compra 5.000 mil reais de cada ação abaixo:

Veja como estaria suas posições atualmente:

3 posições perdedoras e 3 posições ganhadoras…

Mesmo com uma das ações resultando em 96 por centro de prejuízo, devido a assimetria dessa modalidade de investimentos, os 30 mil reais se tornaram mais de 231 mil reais.

É simples! Você possui perdas limitadas em troca de ganhos ilimitados…

O desafio sempre está em escolher as melhores small caps, avaliando os fundamentos quantitativos e qualitativos.

Mas não se preocupe, farei isto por você no novo canal.

Tem interesse? Se inscreva aqui para ser informado com exclusividade sobre o lançamento do canal, além de ganhar um desconto.

Um abraço e bons investimentos,

Me siga no instagram e envie sua opinião ou dúvidas sobre o mercado de ações.

@eduardo_voglino

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