Com juro real negativo, corre pra uma Weg ou pras velhas dividendeiras

pagadoras de dividendos wege3

Caro leitor,

Semana passada a Selic chegou a 3 por cento ao ano.

Como se não bastasse, o Copom (Comitê de Política Monetária) sinalizou que na próxima reunião provavelmente fará mais uma redução.

Fiz uma conta simples numa rede social onde dos 3 por cento ao ano, você tira o imposto de renda e vai sobrar de 2,33 a 2,55 por cento ao ano, a depender da alíquota deduzida.

Colocando a inflação na conta, que bateu 2,4 por cento nos últimos 12 meses, chegaremos a um retorno real em torno de zero.

Numa aplicação de renda fixa pós fixada como Tesouro Selic, um CDB ou poupança que seja, o seu principal não corrige pela inflação.

Como tempo, o que o principal perde de poder de compra, o rendimento repõe.

O investidor tem a sensação de estar andando para frente, mas não está.

O investidor vira um ramster que corre naquela roda sem sair do lugar.

Preso na gaiola da falta de educação financeira.

Dentro da gaiola, existe a falsa sensação de segurança pois não há ameaças.

Afinal, o que pode dar errado ali dentro?

Nada.

Assim como nada dará certo também.

A vida dele será sempre a mesma chatice.

Já do lado de fora dela tem um universo de oportunidades.

Claro que existem ameaças, mas é o custo de ter que fazer escolhas e errar algumas no caminho.

Faz parte.

As ações boas pagadoras de dividendos são um ótimo primeiro passo para investidores estreantes na renda variável.

Uma boa carteira de ações pagadoras de dividendos podem te render de duas formas.

A primeira é através da distribuição dos dividendos, que no caso da minha Seleção de Dividendos está na média de 7,59 por cento ao ano.

E esse valor já vem líquido de imposto.

A segunda é na forma de valorização das ações.

Que é o equivalente ao crescimento da própria empresa e seu valor.

É de se esperar que o crescimento da empresa e a sua valorização sejam superiores à inflação.

A longo prazo, o seu valor vai acompanhar o crescimento dos lucros da empresa.

Diferente da renda fixa, onde o principal não se valoriza, nas ações isso ocorre.

Claro que o caminho não é livre de oscilações.

Veja o caso da Weg (WEGE3) que não pára de subir há anos (preço na linha azul), mas sempre refletindo seu lucro que igualmente cresce ano a ano (linha laranja).

pl wege3

Portanto, você já sabe o que procurar na hora de buscar uma ação para investir: lucros crescentes.

Enfim, com a Selic como está, você invariavelmente vai precisar fazer algo a respeito.

Aqui tem um bom começo para você planejar seus primeiros passos fora dessa gaiola da renda fixa.

Um abraço.

Marcelo Fayh atua profissionalmente no mercado financeiro desde 2007. Começou como operador de Bolsa, ministrou cursos e palestras pela XP Educação e teve seu próprio escritório de investimentos. Antes de virar analista, atuou como assessor de operações de Fusões e Aquisições. Acredita que qualquer pessoa é capaz de melhorar sua qualidade de vida através de escolhas e investimentos inteligentes. Escreve para o TheCap na coluna Fundos a Fundos.

Conheça a WEGE3, a melhor empresa da bolsa

melhor empresa da bolsa wege3

Olá, investidor!

Pergunte a qualquer investidor quais são as 3 melhores ações da bolsa, uma delas será WEGE3.

Existe uma unanimidade sobre a alta qualidade da empresa.

É indiscutível sua consistência nos resultados, basta dar uma espiadinha nos seus indicadores:

principais indicadores wege3

Gera valor aos controladores, praticamente não tem endividamento, altamente líquida, cresce mais de 12 por cento ao ano e além de tudo possui uma espetacular geração de caixa.

Uma Deusa da bolsa!

Mas, por ser tão obviamente boa, a assimetria entre preço e valor acaba sendo baixa, em alguns casos, nem existe.

Portanto ela é um case maravilhoso para o canal Ações Para Vida, mas fora dos padrões do canal Joias da Bolsa.

No Joias acompanhamos de longe sua beleza, no Ações Para Vida acompanhamos de perto.

Mas quem é a Weg afinal?

A Weg foi fundada em 1961, possui suas atividades focadas nas áreas de comando e proteção, variação de velocidade, otimização de processos industriais, geração e distribuição de energia e tintas e vernizes industriais.

No Brasil, a Companhia tem sua sede e outras unidades industriais em Jaraguá do Sul, Santa Catarina.

O restante das fábricas se encontra distribuída em Rio Grande do Sul, Santa Catarina, São Paulo, Amazonas e Espírito Santo.

Já no exterior, a Weg mantém unidades fabris em 8 países, além de instalações de distribuição e comercialização em outros 17 países.

Fabricando de início motores elétricos, a Weg começou a expandir suas operações a partir dos anos 80, com a fabricação de:

  • Componentes eletroeletrônicos;
  • Produtos para automação industrial;
  • Transformadores de força e distribuição;
  • Tintas líquidas e em pó;
  • Vernizes eletro-isolantes.

Atualmente a empresa está se posicionando não somente como produtora de motores, mas como fornecedor de sistemas elétricos industriais completos. O que mais faz brilhar os olhos é sua consistência nos resultados:

receita liquida wege3

A empresa cresce suas receitas quase que linearmente.

Outro ponto interessante e muito importante é a evolução do seu patrimônio líquido:

patrimonio liquido wege3

Uma empresa que investe nela mesma, transmite segurança e alinhamento por parte dos administradores.

O ROE histórico da Weg se mantém entre 15 e 20 ao longo dos anos, isso significa que ela cresce sem perder a rentabilidade do negócio, o que na maioria das vez é inversamente proporcional.

Se a Weg cresce gerando cada vez mais valor no longo prazo, por óbvio é uma grande geradora de lucros e se gera lucro, seu preço irá acompanhar. Veja:

preco vs lpa wege3

A linha azul é o preço e a laranja é o lucro, veja como evoluem juntas no tempo.

E você?

Possui a Deusa Weg em sua carteira?

Ou você se junta ao canal ações para vida para ter ela junto com uma séria de outras empresas high qualitiy ou você pode aprender a garimpar por conta própria as melhores empresas da bolsa.

Vai de cada um.

O importante é investir bem sempre.

Forte abraço!

Eduardo Voglino é analista de ações credenciado na APIMEC (CNPI 2202), atua no mercado financeiro desde 2006 e já assessorou diretamente milhares de pessoas quando teve seu próprio escritório vinculado à XP. É um entusiasta em buscar valor e assimetrias no mercado de ações. Escreve para o TheCap na coluna Fórmula Buffett.

O que vem além da ITSA4 e WEGE3?

itsa4 e wege3

Olá, investidor!

Para começar gostaria de avisar que é inadmissível não incluir ITSA4 e WEGE3 em uma carteira de ações que tenha como objetivo investir nas melhores empresas da bolsa.

Não é atoa que as duas estão entre as três primeiras do canal Ações Para Vida.

Agora vai um recado principalmente para quem está começando…

Saiba que uma carteira de investimentos vai além de apenas investir em boas ações.

Sou enfático em sugerir que a sua parcela em ações você não ultrapasse 30 por cento do total do seu portfólio.

O motivo é muito simples e está diretamente ligado ao que está acontecendo em 2020.

Imagine que em fevereiro deste ano você tivesse 100 mil reais e que tivesse investido em ações.

No mês seguinte, você estaria com um saldo dos investimentos em cerca de 53 mil reais se o seu desempenho estivesse na média do mercado.

Mesmo que você saiba que o investimento em ações seja para o longo prazo, o desconforto de uma queda dessas é inevitável.

Nesse momento surge o medo de “perder” mais e consequentemente a chance de tomar decisões erradas.

Por outro lado, se você tivesse o equivalente a 30 por cento do seu portfólio em ações, em março você estaria com aproximadamente 86 mil reais.

Ruim, mas mais confortável, concorda?

A chance de você ser tomado por “pânico” e fazer algo errado, como vender as ações, é muito menor que aconteça.

Até agora tudo certo!

Mas e o restante?

O que você deve fazer com os outros 70 por cento do capital?

Tem uma frase que repito constantemente para quem me acompanha: o mais simples é o que melhor funciona no mercado.

Dito isso, segue o que eu considero saudável e principalmente simples de ser executado para o resto da carteira:

distribuicao de carteira 4x1

Eu chamo essa composição de 4×1, pois nela você:

  1. Cria riqueza através da compra de boas ações.
  2. Preservar sua reserva de emergência e estratégica em ativos de risco soberano.
  3. Protege o capital contra o risco inflacionário, quem passou pela década de 80 sabe do que estou falando.
  4. Durante uma crise existem ativos que se movimentam inversamente (na maioria das vezes), considerados como porto seguro durante grandes turbulências. Além disso reduzem a volatilidade geral da carteira.

Não fiz sugestão de nada sofisticado, são ativos e objetivos simples, porém, funcionais.

Vou te dar mais uma dica muito importante: a cada 6 meses faça rebalanceamento da carteira, isto é,mantenha as proporções de acordo com a proposta inicial, seja fazendo novos aportes, seja eventualmente vendendo ativos que subiram muito ou comprando ativos que caíram muito.

Essa atitude vai obrigar você a vender na alta e comprar na baixa, quase que no automático.

No fundo é o que todos dizem que é o certo, mas poucos conseguem fazer de fato.

Está na dúvida se realmente funciona?

Veja esse gráfico abaixo, a composição é exatamente a descrita na tabela:

carteira 4x1 vs ibov

A linha preta é a evolução da carteira e a vermelha é da nossa Bolsa de Valores (Ibovespa).

Veja que a carteira acompanha a alta do IBOV, por outro lado, a queda é muito menor.

Mesmo com apenas 30 por cento de ações, a carteira performou muito semelhante ao Ibovespa, isso só irá ocorrer se as ações selecionadas, realmente forem de empresas eficientes e de qualidade.

Na queda as empresas boas irão sofrer menos, além disso a proteção da carteira irá gerar uma grande eficiência para desacelerar a queda.

A estratégia 4 x 1 faz você ganhar dinheiro e simultaneamente protege seu patrimônio.

Mas o melhor de tudo é que além de eficiente, ela é muito simples de ser colocada em prática.

Forte abraço!

Eduardo Voglino é analista de ações credenciado na APIMEC (CNPI 2202), atua no mercado financeiro desde 2006 e já assessorou diretamente milhares de pessoas quando teve seu próprio escritório vinculado à XP. É um entusiasta em buscar valor e assimetrias no mercado de ações. Escreve para o TheCap na coluna Fórmula Buffett.

Investidor cobaia: em meses montarei uma carteira para os próximos 18 anos

Investidor Cobaia

Olá, investidor!

Tenho 6 meses para montar a carteira de ações mais importante da minha vida.

Deve estar se perguntando o motivo.

Imaginando, inclusive, que trata-se de uma previsão sobre o fim da crise.

Na verdade o motivo é outro…

Em janeiro deste ano, recebi uma das melhores notícias da minha vida.

Eram 5h da manhã de uma segunda-feira quando minha esposa adentra o quarto em pânico.

Pulei da cama com os olhos arregalados e percebi que ela segurava em mãos algo semelhante a um termômetro.

Pensei por alguns segundos: Meus Deus! O termômetro deve ter derretido de tanta febre, somente isso justificaria tal desespero.

Nossos olhares se cruzaram.

Percebi que ela estava chorando e lá no fundo escutei ela sussurrar: “Você será Papai!”.

Neste momento, o desespero foi transferido para mim…

Respirei fundo e percebi que aquele seria um dos melhores momentos da minha vida.

Agora tenho um desafio maravilhoso: construir uma carteiro de ações do meu filho(a), não sabemos ainda se é menino ou menina.

Para efeitos práticos, chamarei o bebê de Voglininho.

Já pensou o que uma carteira bem construída pode gerar em 18 anos?

É bem provável que o Voglininho já chegue aos 18 anos, com sua liberdade financeira alcançada.

Fico muito feliz em ter condições para proporcionar isso para um membro da minha família.

E as crises irão atrapalhar?

Como já mencionei em outros momentos, essa não foi a primeira crise e nem será a última. O mundo superou todas as anteriores.

Nos próximos 18 anos, muitas outras crises irão acontecer e está tudo bem.

O longo prazo me permite navegar por elas de forma saudável.

Para o pequeno Voglininho, já separei 3 ações que inclusive estão no canal Ações para Vida.

São elas: ITSA4, WEGE3 e LREN3.

Uma holding composta por 95% do melhor banco do país, uma indústria gigantesca que não para de inovar e a melhor empresa do segmento de varejo.

Essas compras são de olhos fechados…

As próximas as ações da carteira, será um mix entre os dois canais, Ações para Vida e Joias da Bolsa, afinal, com o prazo de 18 anos, vale a pena correr um pouco mais de risco.

Mais valioso do que a carteira de ações que deixarei para o Voglininho, será o conhecimento de uma vida no mercado financeiro, que eu irei transferir para ele.

Esse será meu maior legado!

Forte abraço!

Eduardo Voglino é analista de ações credenciado na APIMEC (CNPI 2202), atua no mercado financeiro desde 2006 e já assessorou diretamente milhares de pessoas quando teve seu próprio escritório vinculado à XP. É um entusiasta em buscar valor e assimetrias no mercado de ações. Escreve para o TheCap na coluna Fórmula Buffett.

Minha avó de 83 anos comprou essas 3 ações

3 acoes

Olá, investidor!

Se existe uma pessoa que nós deveríamos tratar com todo cuidado e carinho é a nossa avó.

Jamais colocaria minha avó em qualquer circunstância de risco, seja no âmbito de saúde ou financeiro.

Nesse último sábado resolvi fazer uma visita surpresa para ela e tomar o seu famoso café da tarde, com uma quantidade de comida equivalente a de 3 almoços.

A conversa estava muito interessante, lembramos muito do passado, inclusive que meu falecido avô me chamava de “cérebro eletrônico”, pois eu “configurava” seu vídeo cassete.

Tenho certeza que muitos de vocês não vivenciaram a época de ouro das enormes fitas VHS.

Em determinado momento da conversa, ela soltou uma pergunta que fez o café pesar ao descer pela garganta:

“Meu filho, a avó está com um dinheiro parado na conta. Tu não quer me dizer umas ações para eu aplicar?”.

Fiquei muito surpreso com o interesse dela em querer se tornar uma investidora de ações, mas logo pensei: “Será que ela sabe que o investimento é para o longo prazo?” 

Após explicar que o foco deve ser de longo prazo, ela me olhou e respondeu:

“Tu acha que tua avó tem pouco tempo de vida é?! Tudo bem, quero investir para deixar para os filhos.”

Aquela risadinha nervosa surgiu no meu rosto, mas logo após dei os parabéns para a sua atitude.

Mas quais ações indicar para a uma senhora de 80 anos?

Bom, primeiramente sou analista de ações e confio muito em minha capacidade de analisar uma empresa e verificar se faz sentido para o perfil do investidor (mesmo que esse perfil seja de uma senhorinha de 80 anos).

Após uma breve reflexão, resolvi indicar as 3 melhores empresas dos 3 setores mais promissores da bolsa.

Só coloquei as “estrelas” da bolsa.

E aqui estão as 3 ações que uma senhora de 83 adquiriu através do homebroker. Claro, eu que fiz tudo para ela… vamos dar esse desconto.

Banco: Itaúsa (ITSA4)

Pergunte a um analista qual é a melhor ação da bolsa. A resposta mais provável é ITSA4.

Mesmo estando na moda, segue sendo boa demais. A questão é que 96% da holding é composta por Banco Itaú.

E os números do banco impressionam:

  • US$ 82,4 bilhões em valor de Mercado
  • 96.764 colaboradores no Brasil e no exterior
  • 4.704 agências e PABs no Brasil e exterior
  • 47.518 caixas eletrônicos no Brasil e exterior
  • Cerca de 55 milhões de clientes no Varejo em julho 2019

A empresa possui uma consistência invejável em seu resultados. Mesmo assim ela não fica na sua zona de conforto. Não à toa comprou 49% da Xp Investimentos em seu último grande negócio.

Considero como uma das empresas menos arriscadas da bolsa.

Você e a sua avó merecem uma ITSA4.

Indústria: Weg (WEGE3)

Fundada em 1961, a Weg é uma empresa global de equipamentos eletroeletrônicos, atuando principalmente no setor de bens de capital com soluções em máquinas elétricas, automação e tintas, para diversos setores, incluindo infraestrutura, siderurgia, papel e celulose, petróleo e gás, mineração, entre muitos outros.

A empresa se destaca em inovação pelo desenvolvimento constante de soluções para atender as grandes tendências voltadas a eficiência energética, energias renováveis e mobilidade elétrica.

Possui operações industriais em 12 países, somando mais de 30 mil colaboradores distribuídos pelo mundo, além de possuir presença comercial em mais de 135 países.

Em 2018 a Weg atingiu faturamento líquido de R$ 11,9 bilhões, destes 58% proveniente das vendas realizados fora do Brasil.

O sinônimo mais próximo para Weg é “crescimento constante”.

A empresa simplesmente não para de expandir sua operação e melhorar seus resultados.

Veja a evolução de seus lucros nos últimos 10 anos:

Além disso, a empresa se mantém altamente rentável, apresentando um ROE de +17 por cento.

O lucro da empresa cresceu mesmo em momentos de recessão, respaldando a minha segurança de incluir a empresa na carteira da minha avó.

Comércio: Lojas Renner (LREN3)

A Lojas Renner S.A. é a maior varejista de moda do Brasil.

A companhia, constituída em 1965, foi a primeira corporação brasileira com 100 por cento das ações negociadas em bolsa e está listada no Novo Mercado, grau mais elevado dentre os níveis diferenciados de governança corporativa da B3.

Está presente em todas as regiões do país por meio de suas lojas da Renner, Camicado e da Youcom.

Em 2017, a Lojas Renner S.A. deu mais um passo importante ao inaugurar sua primeira operação Renner fora do país, no Uruguai. Desta forma, conta com mais de 500 lojas em operação, considerando os três formatos.

Vamos aos grandes números do negócio:

  • R$ 11,4 bilhões de receita bruta em 2018
  • 570 lojas
  • 21,4 mil colaboradores
  • +5.000 por cento de valorização das ações desde 2005
  • +600 mil clientes circulam diariamente nas lojas
  • 31,5 milhões de cartões emitidos
  • + de 210 milhões de visitas no e-commerce
  • R$ 37 bilhões em valor de mercado

Praticamente um Itaú do comércio varejista.

A empresa possui uma operação altamente rentável medida através do seu ROE (maior do segmento), baixa endividamento para uma empresa do varejo e elevada margem operacional, além é claro ter a maior pontuação do GI Score.

Uma empresa com ótima gestão e grande eficiência nos negócios, se torna indispensável para uma carteira saudável de uma avó saudável.

Que orgulho da minha avózinha! Se tornou sócia de grandes empresas com 83 anos de idade.

Nunca é tarde, fica a lição da velhinha! Grande beijo, vó Ivone.

Aqui eu deixo 7 dias de acesso liberado a minha carteira de 10 “estrelas” que qualquer avó dormiria tranquila.

Forte abraço!

Eduardo Voglino é analista de ações credenciado na APIMEC (CNPI 2202), atua no mercado financeiro desde 2006 e já assessorou diretamente milhares de pessoas quando teve seu próprio escritório vinculado à XP. É um entusiasta em buscar valor e assimetrias no mercado de ações. Escreve para o TheCap na coluna Fórmula Buffett.

SANB11: puxando a locomotiva da bolsa

a primeira acao de 2020

Olá, como você vai?

Tenho uma reflexão pertinente para o atual momento do mercado e veja se você concorda comigo?

O Banco Santander Brasil (SANB11) vai abrir a temporada de resultados das empresas listadas bolsa de valores, referente ao exercício do 4º trimestre de 2019.

Toda cobertura dos resultados será feito pelo nosso portal parceiro, The Capital Advisor, que inclusive já publicou uma agenda completa​, com a data de divulgação de todas as empresas listadas.

E sabe por que isso é importante para você?

Porque é quando as empresas divulgam os resultados que podemos reforçar ou questionar teses de investimento.

Será que a Weg (WEGE3) vai largar mais um resultado espetacular e confirmar que é uma das melhores ações da bolsa e que toda sua alta de 2019 tem respaldo nos resultados?

Será que a Via Varejo (VVAR3) vai confirmar a tão esperada melhora nos resultados e se tornar uma das small caps mais promissoras da bolsa para 2020?

Será que a Itaúsa (ITSA4) vai novamente calar os críticos e mostrar que segue indo muito bem obrigado e, de quebra, anunciar um dividendo cavalar para março?

E a Magalu (MGLU3), continua crescendo no mesmo ritmo?

Isso você só sabe após a divulgação dos resultados.

Os números e a história da empresa são o que são.

Perspectivas futuras podem ser frustradas e, no longo prazo, o preço das ações responde ao desempenho dos lucros das empresas listadas.

A história narra o que foi, não o que poderia ter sido.

Sendo assim, é a partir da divulgação dos resultados que você tem as informações que mais importam para os seus investimentos.

Prestar atenção nisso é mais importante do que STF, Maia, Bolsonaro, Trump, Irã, China e afins.

Nem sempre o que rende mais assunto é o que mais importa.

Estamos otimistas com o momento das empresas listadas e acreditamos que muitos gatilhos positivos podem vir daqui​.

Existe risco de algo dar errado e dos resultados não saírem tal qual o esperado?

Claro que existe, do contrário seria um investimento mais do que óbvio.

O investimento em ações costuma dar muito retorno justamente por não ser óbvio.

Mas no caso das coisas darem certo nos próximos dias, sairá na frente que se posicionou antes.

Simples assim.

Martin faz parte da equipe do GuiaInvest desde início de 2017. É Mestre e Bacharel em economia pela Universidade Federal do Rio Grande do Sul. Escreve para a TheCap na coluna Contra a Corrente.