Tudo o que Você Precisa Saber sobre Investimentos em Menos de Uma Hora

É possível descobrir tudo o que você precisa saber sobre investimentos em poucos minutos? Se depender da palestra de Bill Alckman, é bem provável que sim. Descubra porque digo isso.
Andre Fogaca

Andre Fogaca

Sócio-fundador do GuiaInvest e formado em Administração e pós-graduado em Economia pela UFRGS.

É possível descobrir tudo o que você precisa saber sobre investimentos em poucos minutos? Se depender da palestra de Bill Alckman, é bem provável que sim. Descubra porque digo isso.

Dia desses, em minha rotina de pesquisa e estudos sobre investimentos em valor (value investing), encontrei uma palestra que chamou a minha atenção.

O tema era exatamente o título deste artigo. Achei que poderia ser um assunto interessante para trazer aqui para você e decidi assistir a apresentação de pouco mais de 40 minutos.

Bill Ackman, o palestrante, é gestor da Pershing Square Capital Management.

Sobre sua gestão, que é baseada no value investing, estão mais de 13 bilhões de dólares, de acordo com a revista Forbes.

A palestra, segundo ele mesmo diz, é direcionada a pessoas comuns, que não são profissionais do mercado financeiro; pessoas que têm um dinheiro sobrando e querem aprender a investir. “São conselhos que eu daria a minha irmã e a minha vó“, comenta.

São boas lições, 100% embasadas na escola dos investimentos em valor.

Algumas, inclusive, você já deve ter me visto comentar aqui em um artigo ou outro, mas que sempre podem ser relembradas. Vamos lá?

1 – Invista em empresas consolidadas

Invista em empresas consolidadas

Partindo do princípio de que você não pode ignorar a regra número um de Warren Buffet – “não perca dinheiro” -, a atitude mais sensata, para Ackman, é evitar investimentos em IPOs e start-ups, que são sempre cercadas de incertezas e riscos.

Dê preferência a empresas de grande porte e que tenham vários anos de história na bolsa. Esse contexto permite que você possa fazer análises mais precisas e evita surpresas”, analisa.

Se você deseja utilizar a bolsa de valores como uma plataforma para construção de patrimônio no longo prazo – e não para especular , você não precisa correr grandes riscos em seus investimentos.

Boas análises, acompanhadas por compras de ações para a vida, serão beneficiadas pela “magia” dos juros compostos no longo prazo, acredite.

2 – Entenda como as empresas ganham dinheiro

Entenda como as empresas ganham dinheiro

A lógica de Ackman parte do princípio de que você deve dar preferência a empresas de que está habituado a comprar ou que gosta de acompanhar.

A regra é simples: você sabe explicar, em poucas palavras, o que faz a empresa em que você investe ou pretende investir?

As marcas dos produtos que estão em sua casa, os serviços que você usa com frequência, o banco em que tem conta, a marca do seu carro – e assim por diante – são bons pontos de partida para colocar essa ideia em prática.

A célebre frase de Irving Kahn – “todos precisam de uma camisa nova” – tem muito a ver com isso na questão de investimentos.

Mas tome cuidado: o fato de você ser um cliente ou admirador de uma determinada empresa não faz com que ela seja automaticamente uma boa opção de investimento.

A familiaridade deve servir apenas como base para análises mais profundas para seus investimentos.

3 – Compre a um bom preço

Compre a um bom preço

Uma empresa pode ser excepcional e ser uma extraordinária opção de investimento. Mas também pode ser uma escolha trágica se você comprar sua ação no momento errado e pagar muito caro por ela.

Nada explica melhor essa tese do que o conceito de margem de segurança, um dos mais importantes do value investing.

Em resumo, ele defende que você só deve comprar uma ação quando ela apresentar uma larga margem – que é a diferença entre o valor atual da ação e o seu valor intrínseco.

Quanto menor o valor da ação em relação ao seu valor real, maior é a margem de segurança. Utilize o GuiaInvest PRO para calcular a margem das ações de seu interesse.

4 – Invista em uma empresa que poderia possuir para sempre

Invista em uma empresa que poderia possuir para sempre

Imagine que você acabou de comprar uma ação e a bolsa de valores decide interromper os negócios por dez anos.

Você estaria feliz com a sua compra? Ficaria tranquilo sabendo que estaria com ela por longos anos?

É claro que a bolsa não vai fechar, mas se você quer se beneficiar do poder mágico dos juros compostos e minimizar as chances de cometer erros, fazer esse exercício mental e comprar uma ação “para a vida” é fundamental. Você não pode ficar comprando e vendendo o tempo todo.

5 – Encontre empresas com poucas dívidas

Encontre empresas com poucas dívidas

Outro fator de crucial importância para investir com segurança é analisar o quão endividada é a empresa de seu interesse.

Uma empresa saudável, comandada por gestores bons e responsáveis e com um bom fluxo de caixa, naturalmente se torna uma opção diferenciada para investidores, pois é mais forte e preparada para crescer e/ou superar adversidades.

6 – Invista em uma empresa que seja imune a fatores externos

Invista em uma empresa que seja imune a fatores externos

É verdade que em um mundo globalizado é difícil encontrar empresas que não sofram influências externas.

Mas Ackman sugere que quanto menos influências externas uma empresa tiver, melhor será sua capacidade de atravessar turbulências sem sofrer muito.

Por exemplo: empresas fortemente afetadas pela alta ou baixa das commodities ou pela taxas de juros e da variação cambial, pode exigir mais do seu estômago do que outras que não são influenciadas por variações como essas.

7 – Evite investimentos em empresas que são controladas por um grande acionista

Evite empresas que são controladas por um grande acionista

Tome cuidado com negócios em que apenas uma pessoa possui a maior parte das ações.

A não ser que seja alguém em quem você confia plenamente e/ou que tem um histórico muito positivo no mercado.

Tenha em mente de que não há garantias de que no futuro ele venderá sua posição e mudará o poder de quem a controla.

Portanto, você tem que se certificar de que os gestores da empresa pensam em seus acionistas como sócios e que vão protegê-los, sempre.

Vale destacar que os 7 tópicos apresentados por Ackman não podem ser analisados de forma isolada.

É o conjunto de tudo isso (e um pouco mais) que faz com que uma empresa se torne uma opção extraordinária de investimento.

Em resumo, priorize empresas que:

  • Você compreende o negócio facilmente;
  • Apresentam um histórico de sucesso por vários anos consecutivos;
  • Têm boa margem de lucro;
  • Têm potencial de crescer com o passar do tempo.

Por fim, lembre-se de que empresas fortes:

  • Vendem um produto de que as pessoas precisam;
  • Vendem um produto único;
  • Têm clientes fiéis e que consomem produtos premium.

É claro que isso não é tudo o que você precisa saber antes de começar a investir.

A carreira de um investidor é construída com base no aprendizado diário. Todo dia é possível aprender algo novo.

Faça como eu: inclua essa rotina em seu cotidiano.

É um aprendizado que certamente irá agregar não só ao seu patrimônio, mas em outras esferas da vida.

A forma como você investe tem muito a ver com a qualidade de vida que terá no futuro. Saber os caminhos para construir sua riqueza fará uma enorme diferença em sua vida.

O que achou das dicas de Bill Ackman? O que chamou mais a sua atenção e por quê? Estou curioso para saber a sua opinião.

Bons investimentos!

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