No mercado financeiro existem alguns profissionais que são comissionados através dos produtos vendidos aos investidores.

Nesse sentido, existe um grande problema:

sua carteira de investimentos pode ter sido montada para o assessor de investimentos ganhar dinheiro e não você.

Para avaliar se a sua carteira de investimentos foi montada por um profissional focado apenas em gerar comissões para si próprio, você pode realizar 4 testes simples, mas reveladores. 

1º Sinal: Você tem COE na Carteira

Primeiro, abra o aplicativo da corretora onde você investe e verifique se possui Certificado de Operações Estruturadas (COE) na carteira. 

A presença desse produto é um mau sinal, pois ele é conhecido por gerar altas comissões para quem o vende. 

Existe um estudo da FGV que analisou esse tipo de operação e os números foram bem ruins: 

“Então os pesquisadores da FGV aplicaram um modelo estatístico para fazer a conta de qual era o retorno esperado dos COEs. E descobriram que 252 dos 284 COEs estudados renderiam pouco (ou nada) para o risco corrido com o investimento.”

Além disso, o capital investido em COE pode ficar bloqueado por até 5 anos, e tentar vender antecipadamente no mercado secundário pode resultar em grandes perdas.

2º Sinal: Excesso de Crédito Privado Longo

O segundo teste envolve analisar a composição da parte de renda fixa da sua carteira. 

Se for majoritariamente composta por ativos de crédito privado com vencimentos muito longos, é outra bandeira vermelha. 

Esses ativos, especialmente aqueles sem classificação de risco (rating), são frequentemente escolhidos porque geram comissões mais altas para o vendedor, mas aumentam significativamente o risco de prejuízos permanentes para o investidor.

Não estou dizendo que todos são ruins. 

O perigo está nas variáveis que o profissional utiliza para avaliar:

Qualidade do ativo ou comissão gerada?

3º Sinal: Conversa de Produtos e NÂO de Planejamento

No terceiro teste, reflita sobre as interações que você tem com o profissional que administra seus investimentos.

Se todas as conversas giram em torno de novos produtos em vez de um plano de investimentos alinhado com seus objetivos financeiros de longo prazo, isso é um sinal de alerta. 

O profissional deveria estar mais preocupado em entender e ajudar a alcançar suas metas financeiras, em vez de empurrar produtos que rendem boas comissões mensalmente.

4º Sinal: Novos Produtos todo Mês

Finalmente, observe se você recebe ligações frequentes, especialmente no final do mês, oferecendo novos produtos “incríveis” ou “mirabolantes”. 

Esses produtos geralmente incluem créditos privados, COEs ou fundos sem liquidez, todos conhecidos por pagarem ótimas comissões.

Se você se depara com essa situação, é provável que o profissional esteja mais focado em aumentar seus próprios ganhos do que em proporcionar um bom retorno para você.

O que Fazer Agora?

Ao identificar um desses 4 problemas, você deve urgentemente trocar o assessor de investimentos responsável pela sua conta na corretora de valores.

Caso queira que eu dê uma olhada na sua carteira, para ajudar a identificar um desses problemas, agende agora uma reunião de diagnóstico financeiro gratuito.

Forte abraço,

Eduardo Voglino