É natural querer fazer parte da maioria.
Em um ambiente tão incerto como o mercado financeiro, seguir o que “todo mundo está fazendo” parece uma forma de proteção.
Mas será que isso faz sentido quando o assunto é a sua carteira de investimentos?
Recentemente, saiu um levantamento com as ações mais populares entre investidores pessoa física na B3.
O top 10 é composto por: PETR4 (Petrobras), ITSA4 (Itaúsa), MGLU3 (Magazine Luiza), OIBR3 (Oi), BBAS3 (Banco do Brasil), VALE3 (Vale), BBDC4 (Bradesco), VIVT3 (Telefônica), TIMS3 (TIM Brasil) e ITUB4 (Itaú Unibanco).
Olha esse portfólio. Parece até diversificado, certo? Tem estatal, banco, varejo, telecom e commodities.
Mas agora vem o ponto: essa diversificação toda entregou o quê?
Nos últimos 12 meses, o CDI, aquele velho conhecido da renda fixa, rendeu mais de 11%.
E essa carteira, tão popular entre os investidores de varejo? Ficou atrás. Bem atrás.
E em uma janela de 36 meses, o resultado ainda é pior:
Enquanto o CDI rendeu mais de 41 por cento e o Ibovespa 13 por cento, a carteira das ações mais populares entre os investidores pessoa física… desvalorizou 7 por cento.
É sobre isso que eu quero conversar com você.
A maioria dessas ações são figurinhas carimbadas no noticiário e nas redes sociais.
São fáceis de entender, têm grande volume de negociação e são recomendadas por todos os lados, exceto OIBR3, é claro.
Mas quando você junta tudo isso numa carteira sem critério técnico, o resultado costuma ser medíocre.
O erro não está em ter uma ou outra dessas ações.
O erro está em achar que montar um portfólio com os “nomes que mais aparecem” é investir com estratégia.
Isso é o equivalente a montar um time de futebol baseado só em fama, ignorando entrosamento, tática e função de cada jogador.
E não se engane: uma carteira de ações mal montada pode ser tão ineficiente quanto deixar o dinheiro parado na poupança, só que com muito mais volatilidade e dor de cabeça.
Ter 8, 10, 12 ações não significa estar diversificado.
Diversificação real envolve entender correlação entre ativos, ciclos econômicos, valuation, assimetrias, e principalmente: saber por que cada ativo está ali.
Quando você junta ativos como MGLU3 (que sofre em ciclos de juros altos), OIBR3 (em recuperação judicial) e bancos tradicionais que enfrentam margens pressionadas por fintechs, você está, na verdade, construindo uma carteira que pode travar justamente nos momentos em que você mais precisa de crescimento.
Você está seguindo a manada ou montando uma carteira de verdade?
Se você se identificou com esse portfólio, tudo bem. Você não está sozinho. A maior parte dos investidores pessoa física no Brasil ainda constrói carteira com base em recomendação de amigo, influenciador ou aquela “dica quente” do momento.
Mas é aqui que você pode começar a virar o jogo.
Parar de seguir o que é popular e começar a seguir o que é estratégico.
Montar uma carteira que faça sentido para o seu momento de vida, para seus objetivos de longo prazo e, principalmente, que saiba se defender e crescer ao longo dos ciclos econômicos.
Quer sair do lugar? Me chama.
Se você tem 4 ou mais dessas ações na carteira, e está se perguntando por que seus investimentos não andam, me manda uma mensagem.
Eu posso te mostrar como uma carteira bem pensada com estratégia, visão de longo prazo e gestão ativa, pode fazer seu patrimônio trabalhar de verdade para você.
Não perca tempo tentando reinventar a roda. Não siga a manada. Invista com inteligência.
Forte abraço!
Eduardo Voglino.
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