Explore as estratégias de hedge que garantem segurança e rentabilidade aos seus investimentos

Hoje vamos falar sobre hedge, um conceito essencial no mercado financeiro e parte estratégia para uma boa alocação de ativos.. 

Imagine que você tem um patrimônio considerável investido, fruto de anos de trabalho e decisões inteligentes. 

Agora, pense em como proteger esse capital das oscilações imprevisíveis do mercado, também conhecido como volatilidade do mercado financeiro.

É aqui que o hedge entra em cena, como um guarda-chuva em um dia de sol que pode virar risco de tempestade a qualquer momento.

O hedge é uma estratégia usada para reduzir riscos, garantindo que as flutuações do mercado não prejudiquem drasticamente seus investimentos. 

Se você já investe há alguns anos e acumulou um bom patrimônio, entender e aplicar o hedge é fundamental. 

Nas próximas linhas vamos ver como essa estratégia pode ser sua aliada, trazendo estabilidade e segurança aos seus investimentos. 

O que é hedge?

Vou te explicar de um jeito bem simples e direto. 

Hedge é uma estratégia usada para proteger seus investimentos contra variações bruscas no mercado financeiro. 

Sabe aquela sensação de insegurança quando você não sabe se o preço das suas ações vai despencar amanhã? 

O hedge serve exatamente para dar uma segurada nesse frio na barriga.

A palavra hedge vem do inglês e, se formos traduzir ao pé da letra, significa algo como “cerca” ou “limite”. 

Imagina que você tem um jardim maravilhoso e quer proteger suas flores das tempestades. 

Você coloca uma cerca em volta para minimizar os danos. 

No mundo dos investimentos, essa cerca são os instrumentos que usamos para garantir que, mesmo que o mercado passe por fortes turbulências, seu dinheiro não sofra tanto.

Entender hedge é crucial para qualquer investidor que quer se manter firme e forte no mercado, especialmente no Brasil, onde a economia costuma ser instável. 

Como disse Warren Buffett, um dos maiores investidores de todos os tempos, “o risco vem de não saber o que você está fazendo”. 

Então, conhecer essas estratégias de proteção é como ter um colete salva-vidas em um barco. 

Você pode nunca precisar usar, mas é bom saber que está lá.

Agora vamos falar por que essas estratégias de hedge são tão essenciais, especialmente em tempos de crise. 

Por que utilizar estratégias de hedge?

Pense num castelo de cartas. Um vento forte pode derrubar tudo em segundos, certo? 

O mercado financeiro brasileiro é esse vento imprevisível. 

Crises econômicas, como a de 2008, e a pandemia de 2020, nos mostraram que, em um piscar de olhos, seu castelo de investimentos pode desmoronar. 

E é aí que entra o hedge.

Você sabe que o mercado financeiro brasileiro pode ser bastante volátil. 

Um dia você está no topo com ações de empresas como Petrobras ou Vale, e no outro, uma notícia política ou uma crise global pode derrubar os preços de forma abrupta.

Lembra da crise de 2008? 

Muitos investidores brasileiros viram suas economias derreterem da noite para o dia. 

E a pandemia de 2020 foi um lembrete amargo de que eventos inesperados podem causar estragos inimagináveis. 

A verdade é que não podemos prever o futuro, mas podemos nos preparar para ele. 

Howard Marks, famoso investidor, sempre diz que “você não pode prever, mas pode se preparar”. 

E o hedge é uma ferramenta essencial nessa preparação.

Ao utilizar estratégias de hedge, você cria uma rede de segurança. É como ter um plano B quando o plano A falha. 

E, claro, essa proteção tem um custo, assim como um seguro para seu carro. 

Mas pense nos benefícios: em vez de ser pego de surpresa por uma queda brusca no mercado, você tem uma proteção que suaviza o impacto. 

Daniel Kahneman, Nobel de Economia, nos lembra que nosso cérebro é avesso a perdas. 

Então, porque não usar o hedge para reduzir essa aversão e investir de forma mais segura e inteligente?

Agora que você entendeu por que o hedge é fundamental para proteger seus investimentos, vamos entender os diferentes tipos de hedge disponíveis para você.

Tipos de hedge

Hedge em commodities

Quando falamos de hedge em commodities, estamos entrando no universo dos produtores que precisam garantir que os preços dos seus produtos não sejam impactados pelas flutuações do mercado. 

Imagine que você é um produtor de soja no Brasil. A cada ano, você se preocupa se o preço da soja vai subir ou despencar no mercado internacional.

É aí que entra o hedge.

Fazer hedge em commodities é como garantir que, não importa o que aconteça com a oferta e a demanda mundial, você terá um preço fixo para vender sua soja. 

Funciona assim: você pode usar contratos futuros para fixar o preço de venda da sua produção. 

Isso quer dizer que, mesmo que haja uma super safra mundial de soja e o preço caia, você ainda venderá sua soja pelo preço que já foi combinado.

Hedge cambial

Você já deve ter percebido como a variação do dólar pode afetar seus investimentos ou até mesmo suas viagens para o exterior, certo? 

O hedge cambial é a estratégia que você usa para se proteger dessas variações das moedas estrangeiras.

Pense no seguinte: você é um empresário que importa equipamentos dos Estados Unidos. 

Se o dólar subir muito, seus custos vão lá para as alturas. 

Para evitar essa dor de cabeça, você pode usar contratos futuros de dólar.

Isso significa que você estabelece um preço fixo para comprar dólares no futuro, independente de quanto a moeda esteja valendo na época. 

É como colocar uma cerca em torno dos seus custos para que eles não sejam impactados por variações imprevisíveis.

Um exemplo típico de hedge cambial no Brasil é quando investidores protegem seus investimentos em dólar. 

Com as oscilações frequentes do real, ter um hedge cambial ajuda a garantir que uma valorização ou desvalorização súbita do dólar não detone seus rendimentos.

Hedge em ações

Finalmente, chegamos ao hedge em ações. 

Se você investe na Bolsa, sabe como a volatilidade pode ser traiçoeira. 

E entender hedge pode transformar esse risco em algo administrável.

No mercado de ações, você pode usar opções e contratos futuros para proteger seus investimentos. 

Por exemplo, se você tem ações da Petrobras e está preocupado com uma possível queda no preço, pode comprar opções de venda dessas ações. 

Isso te dá o direito de vender suas ações a um preço predeterminado, mesmo que o mercado despenque. 

É como comprar um seguro para seu carro – você espera não precisar, mas se acontecer um acidente, você está protegido.

No Brasil, muitos investidores fazem hedge com o índice Bovespa. 

Se eles acham que o mercado vai cair, podem vender contratos futuros do índice Bovespa. 

Se o mercado realmente cair, as perdas nas ações são compensadas pelos ganhos nesses contratos futuros.

Hedge natural 

Por fim, temos o hedge natural. 

Essa estratégia é um pouco mais sutil, mas igualmente eficaz. 

Funciona melhor para empresas que operam com moedas estrangeiras ou têm receitas em várias moedas.

Pense em uma empresa brasileira que exporta para os EUA. 

Mesmo que o real se desvalorize, as receitas em dólar da empresa aumentam, compensando a desvalorização. 

Nos EUA, empresas que importam matéria-prima de países emergentes podem se beneficiar de uma moeda estrangeira mais barata.

Esses exemplos mostram como o hedge pode ser uma ferramenta poderosa para proteger seus investimentos. 

Agora vamos tratar de um tipo de investimento que é historicamente reconhecido pela sua função de hedge.

Investimento em ouro como hedge

Você já se perguntou por que o ouro é tão valorizado como uma forma de proteção nos investimentos?

A história nos mostra que, em tempos de incerteza, o ouro sempre foi visto como um porto seguro. 

Desde os tempos antigos, ele é reconhecido por seu valor intrínseco e durabilidade. 

Ao longo dos séculos, o ouro manteve seu status, sendo uma reserva de valor confiável em qualquer lugar do mundo.

Assim, quando falamos em investir em ouro, você tem várias opções. 

Pode ser que você prefira comprar barras de ouro, que são tangíveis e dão aquela sensação de segurança física. 

Para quem gosta de algo mais moderno, temos os contratos futuros de ouro, onde você negocia a compra e venda do metal em uma data futura. 

E claro, não podemos esquecer dos fundos de ouro, que permitem a diversificação e gestão profissional do investimento. 

Aqui no Brasil temos uma opção simples, barata e acessível que é o GOLD11, uma ETF negociável em bolsa que está atrelado ao mercado de ouro.

Usar o ouro como hedge é como ter um colete à prova de balas financeiro – ele não elimina todos os riscos, mas certamente oferece uma camada extra de proteção contra as balas perdidas da economia.

E falando em proteção, agora quero trazer o que considero ser a estratégia mais sensata para você investidor individual.

Alocação de ativos como estratégia de hedge

A alocação de ativos trata da boa e velha diversificação. 

Diversificar seus investimentos é a forma mais inteligente de proteger seu patrimônio contra as incertezas do mercado. 

E está totalmente sob o seu controle.

No mercado financeiro, a alocação de ativos envolve distribuir seu dinheiro entre diferentes classes, como ações, títulos de renda fixa, imóveis, e, claro, o ouro que mencionamos anteriormente. 

Isso não só reduz o risco, mas também pode otimizar seus retornos.

Por exemplo, no Brasil, muitos investidores têm estratégias para investir em ações, por exemplo, combinando empresas brasileiras com títulos públicos e imóveis. 

Já nos Estados Unidos, é comum ver uma combinação de ações de grandes empresas, como as gigantes da tecnologia, com bonds (títulos do governo) e REITs (fundos imobiliários). 

Ao diversificar dessa maneira, você está protegendo seu portfólio contra a volatilidade de um único mercado ou setor.

Imagine uma carteira composta majoritariamente por ações, por exemplo.

Se o mercado de ações despencar, como vimos em crises passadas, seu patrimônio pode sofrer um grande impacto. 

Mas se você tiver uma parte significativa alocada em títulos de renda fixa ou em ouro, essas classes de ativos podem se valorizar ou, pelo menos, não perder tanto valor, compensando as perdas das ações.

Agora, com uma boa alocação de ativos, você reduz os riscos e ainda mantém a chance de capturar bons retornos. 

Essa é a estratégia mais poderosa para proteção de carteira.

Agora, vamos ver falar sobre as vantagens e desvantagens do hedge.

Vantagens do hedge

Redução de riscos

Essa é a mais óbvia de todas.

O mercado financeiro pode ser exatamente assim: cheio de altos e baixos. 

O hedge funciona como um cinto de segurança, reduzindo os riscos de você ser jogado para fora do carro em um eventual acidente.

No Brasil, um bom exemplo disso é o uso de contratos futuros de dólar para quem investe em empresas exportadoras. 

Assim, você evita surpresas desagradáveis com a volatilidade cambial.

Estabilidade financeira

Com o hedge, você consegue manter uma certa paz de espírito, sabendo que seu patrimônio não vai derreter com uma crise repentina. 

É como ter um seguro contra incêndios na sua casa: você espera nunca precisar, mas é bom saber que está lá.

Proteção contra eventos adversos

Considere a pandemia da COVID-19.

Muitos investidores viram suas carteiras despencarem, mas quem tinha uma estratégia de hedge bem montada conseguiu segurar as pontas. 

Desvantagens

Custos envolvidos

O hedge não é de graça. 

Assim como você paga um prêmio por um seguro de carro, fazer hedge também envolve custos. 

Contratos futuros, opções… tudo isso tem um preço. 

E, como dizia o sábio Charlie Munger, “Não existe almoço grátis”.

Complexidade na implementação

Outra coisa a considerar é a complexidade. 

Implementar uma estratégia de hedge pode ser bastante complicado.

Requer conhecimento, tempo e, muitas vezes, a ajuda de um especialista. Não é algo que você simplesmente aprende da noite para o dia.

Riscos residuais e limitações

Por fim, mesmo com o hedge, não existe garantia de proteção total. 

Existem riscos residuais. 

É como usar um colete à prova de balas: ele oferece grande proteção, mas não é infalível. 

Além disso, a estratégia de hedge pode limitar seus ganhos, pois você está abrindo mão de possíveis lucros em troca de estabilidade.

E então, pronto para descobrir como implementar uma estratégia de hedge eficaz? No próximo tópico, vou te mostrar o passo a passo para montar uma proteção sólida e manter seu patrimônio seguro. Vamos juntos nessa jornada!

Conclusão

Se tem uma coisa que eu aprendi ao longo de 20 anos como investidor é que o mercado financeiro pode ser uma verdadeira montanha-russa. 

E, como todo bom investidor, a gente quer aproveitar as subidas e minimizar as quedas na bolsa de valores.

É aí que entra o hedge. 

Falamos sobre várias estratégias, desde proteger seus investimentos com hedge cambial até o clássico investimento em ouro, que é como aquele velho amigo que nunca te deixa na mão.

Você viu que investir em ouro é uma das estratégias mais antigas e eficazes, funcionando como um refúgio seguro em tempos de crise. 

E a alocação de ativos, distribuindo seus investimentos em diferentes cestas, garante que você não coloque todos os ovos em um único lugar.

No fim, essa diversificação é a melhor maneira de proteger sua carteira, lembrando que descobrir o seu perfil de investidor revelará a sua tolerância aos riscos

Relembrando rapidamente: o hedge serve como uma proteção, um jeito de minimizar os riscos em tempos de incerteza. 

Falamos sobre hedge cambial para proteger seu dinheiro das flutuações do dólar, o hedge em commodities que ajuda produtores e investidores a fixar preços, e até o hedge em ações com opções e índices que, convenhamos, é uma mão na roda para evitar grandes perdas.

Se você tem uma carteira robusta, pense seriamente em implementar essas estratégias no seu portfólio.

Não se trata apenas de proteger seu dinheiro, mas de investir com mais inteligência, segurança e, claro, um pouco mais de tranquilidade. 

Acredite, o hedge pode ser aquele detalhe que faz toda a diferença na preservação do seu patrimônio, tanto no mercado brasileiro quanto no americano.

Caso você precise de ajuda para criar uma estratégia de hedge na sua carteira, te convido a conversar com um dos nossos consultores de investimentos da GuiaInvest Wealth.

Eles irão te orientar na adequação desta carteira garantindo que você esteja protegendo adequadamente seu patrimônio.

Clique aqui, preencha o formulário e aguarde o nosso contato para realizar o agendamento da conversa.

Um abraço,

André Fogaça