Uma das grandes vantagens da bolsa de valores é ter a possibilidade de aumentar a riqueza com investimento em dividendos.

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Ao investir com foco nos dividendos o investidor obtém uma parcela dos ganhos das empresas, sem depender da valorização e venda das ações, por exemplo.

A estratégia de dividendos pode ter menos charme, mas funciona.

Não fosse assim, grandes nomes como Warren Buffett e Luiz Barsi Filho, um dos maiores investidores do mercado de ações brasileiro, não investiram focando em dividendos.

Os dividendos são uma forma inteligente de gerar renda passiva mensal regular.

Por mais que os dividendos possam parecer pequenos para muitos investidores que estão começando, quando reinvestidos na compra de mais ações, são ferramentas poderosas para aumentar o patrimônio e construir riqueza.

Barsi, por exemplo, ganhou uma média de R$ 1 milhão em proventos por dia em 2021!

Continue a leitura e saiba como aumentar a riqueza com investimento em dividendos você também.

O que são dividendos? 

Os dividendos são uma parte do lucro líquido das companhias listadas na bolsa que são distribuídos para seus acionistas, ou seja, os detentores de suas ações.

Quando uma empresa atende às suas despesas básicas e, ao final, gera lucros com suas operações, o valor restante pode ser reinvestido no negócio ou pago aos acionistas na forma de proventos.

As empresas de capital aberto são obrigadas, por lei, a dividir parte dos lucros com seus sócios e acionistas ao final de cada exercício e o percentual mínimo deve ser divulgado aos acionistas através do estatuto de cada empresa.

Para as empresas, os dividendos podem ser vistos como um incentivo para atrair mais investidores.

Para os acionistas, os dividendos são uma forma de obter renda passiva com suas ações e aumentar a riqueza.

Não são só ações de empresas que pagam proventos, como os dividendos. Cotas de fundos imobiliários (FIIs) e alguns fundos de investimentos em ações também pagam dividendos aos seus cotistas.

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Por que investir em empresas que pagam dividendos?

O investimento em dividendos é uma forma de:

• Aumentar os ganhos;
• Viver de renda passiva;
• Investir em empresas consolidadas;
• Ter uma carteira mais resiliente.

Investir com foco no recebimento de dividendos é a forma mais sensata de obter lucros previsíveis na bolsa de valores.

Com a estratégia de dividendos você não precisa se preocupar com o sobe e desce da bolsa, porque você vai focar exclusivamente nos dividendos que caem a cada mês na sua conta.

Além disso, estará investindo em empresas maduras, que reportam lucros com recorrência.

Com o montante recebido, você pode usar para adquirir mais ações da mesma empresa ou de outras companhias e ajudar na construção de patrimônio no longo prazo.

O investimento em dividendos também tem como vantagem a chance de construir uma carteira robusta com recebimentos frequentes que cubram os seus custos de vida, para assim, alcançar a independência financeira e viver de renda.

Características de empresas boas pagadoras de dividendos

As maiores e melhores empresas pagadoras de dividendos possuem algumas características únicas que as colocam como um investimento mais seguro e rentável.

Dentre os principais aspectos de empresas que pagam dividendos, podemos citar:

Geração de lucros

Empresas que costumam pagar dividendos consistentes e recorrentes, normalmente são empresas com forte geração de caixa e bastante lucrativas. 

Afinal, a distribuição de dividendos está atrelada à capacidade da empresa em gerar resultados. 

É de se esperar que, quanto maior for sua lucratividade, maior será o dividendo oferecido por ação. 

No entanto, algumas empresas preferem utilizar parte relevante desse caixa para reinvestir no seu próprio negócio.

Rentabilidade

Empresas que remuneram de forma consistente seus acionistas costumam possuir métricas de rentabilidade elevadas, geralmente com ROE atrativo e margens mais elevadas que a média.

Enquanto companhias com Retorno sobre patrimônio líquido (ROE) baixo geralmente precisam reter muito de seus resultados para investirem no seu próprio negócio, aquelas com um ROE elevado podem ter mais sobras de caixa para distribuir aos sócios.

Maturidade de mercado

Companhias que distribuem bons dividendos costumam ter negócios estabelecidos no nicho em que atuam.

Como consequência, podem distribuir uma parte mais significativa de seus ganhos na forma de proventos.

Por serem empresas maduras, suas ações também tendem a  apresentar menos volatilidade, apresentando um perfil mais defensivo que a média do mercado.

Previsibilidade de resultados

Por serem empresas maduras e estarem inseridas em negócios rentáveis, geralmente as empresas que pagam dividendos possuem uma maior previsibilidade de geração de caixa e resultados.

Mais importante que gerar lucro em um mês ou trimestre, as maiores pagadoras de dividendos são aquelas companhias que têm resultados constantes.

Desse modo, criam regularidade no pagamento desses proventos, favorecendo o retorno do investidor de longo prazo.

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Baixo endividamento

Empresas que pagam dividendos consistentes costumam ter uma saúde financeira elevada. Uma das características disso é o baixo endividamento.

Elevados níveis de endividamento podem comprometer o fluxo de caixa livre das empresas e dificultar a distribuição de dividendos. 

Crescimento moderado

As empresas que entregam bons dividendos também conseguem apresentar algum crescimento no longo prazo, embora não acelerado.

Baixo risco

Pela características das empresas que pagam bons proventos, o investimento em dividendos confere um risco muito menor ao investidor.

As boas pagadoras de dividendos geralmente são empresas maduras, com baixo endividamento, métricas elevadas de rentabilidade e fortes geradoras de caixa.

Por conta disso, essas empresas costumam ser mais resilientes e seus papéis oscilam menos. 

É importante lembrar que nem toda empresa que paga dividendos é saudável. É preciso avaliar cada caso isoladamente, além dos seus proventos.

Como investir em dividendos?

O investimento em dividendos é a melhor opção para aqueles que procuram um fluxo de renda constante para complementar o salário ou aposentadoria.

Para identificar os melhores ativos e evitar armadilhas é importante considerar fatores como preço da ação, saúde financeira e gestão, além de analisar alguns indicadores em relação aos dividendos, como:

• Dividend yield;
• Payout;
• Yield on cost;

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Dividend yield

O dividend yield (DY) mostra a relação entre os dividendos pagos e o preço das ações.

Ou seja, ele é utilizado para verificar se o provento é atrativo ou não, em relação à cotação atual do papel no mercado.

Ele é calculado dividindo os proventos pagos nos últimos 12 meses pela cotação da empresa.

Em geral, quanto maior o dividend yield, melhor. 

Mesmo assim, um DY elevado por si só não classifica uma empresa como uma boa pagadora de dividendos. É preciso avaliar outros indicadores em conjunto.

Por exemplo: se uma empresa, nos últimos 12 meses, pagou R$ 2 de dividendos, enquanto a sua ação custa R$ 20, o seu dividend yield será:

2 / 20 = 0.10 = 10%

Note que conforme o valor das ações cai, o dividend yield aumenta. 

Por exemplo, suponha que esta mesma empresa que distribui R$ 2 de dividendos está tendo suas ações negociadas por R$ 10, o dividend yield agora será:

2 / 10 = 0.20 = 20%

Ou seja, enquanto o preço da ação caiu, o dividend yield aumentou.

Por isso, investidores inteligentes aproveitam para ir às compras quando as ações caem de preço.

Essa é uma oportunidade de comprar boas empresas com desconto e ganhar tanto pela valorização das ações quanto em uma maior proporção de dividendos pagando menos por ação.

Payout

Payout é a porcentagem do lucro da empresa que foi distribuído para seus acionistas em determinado período.

Quanto maior esse indicador, mais a empresa distribuirá.

Tipicamente, as empresas que pagam os maiores dividendos possuem um payout muito elevado.

Por exemplo, uma empresa  que tenha tido um lucro no ano de R$ 100 milhões distribuiu ao seus acionistas o total de R$ 80 milhões, seu payout foi de 80%:

80 / 100 = 0.80 = 80%

Ou seja, utilizou apenas um pouco do lucro para reinvestimento interno e distribuiu o restante.

Yield on cost

O yield on cost ou dividend on cost pode ser traduzido como a “rentabilidade sobre o custo”.

Enquanto que o dividend yield utiliza a cotação atual da ação, o yield on cost utiliza o preço médio pago pelas ações.

Por exemplo, se você pagou por determinada ação o preço médio de R$ 10 por ação e ela distribui R$ 9 de dividendo por ação, o seu yield on cost será de 90%.

O yield on cost é um conceito que individualiza o retorno para cada investidor.

Para aqueles que investem no longo prazo e aproveitam as oportunidades do mercado, o yield on cost chega a ser surpreendentemente alto.

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Ações que mais pagaram dividendos em 2022

Confira as 20 empresas que apresentaram maior dividend yield em 2022. 

O levantamento foi feito pela plataforma Trademap e considerou dividendos e JCP informados pelas empresas à B3 entre janeiro e 15 de dezembro, versus os preços de fechamento das ações em 31 de dezembro de 2021.

Veja a tabela das maiores pagadoras de dividendos de 2022:

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Como criar uma carteira de dividendos e aumentar a riqueza

O investimento em dividendos é capaz de criar uma fonte de renda passiva recorrente para que você viva mais tranquilo e ganhe dinheiro sem esforço.

Para criar uma carteira de dividendos sólida não basta apenas selecionar as companhias com maior dividend yield.

Embora os indicadores de dividendos sejam importantes na hora de buscar empresas pagadoras de dividendos, é preciso olhar além disso para fazer boas escolhas.

Observe o histórico da empresa, a qualidade de sua gestão e o seu release de resultados para entender se ela é um bom investimento.

Além disso, não esqueça de diversificar a carteira.

Conte com a ajuda da GuiaInvest Wealth para montar a carteira ideal para você!