Viver de renda com fundos imobiliários é uma forma mais segura de receber rendimento mensal sem gerir ou possuir diretamente um imovel físico.

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O brasileiro tem a cultura de investir em imóveis. 

Eles são tradicionalmente bons geradores de renda quando bem localizados e administrados. Além de trazer, em tese, alguma proteção contra a inflação no longo prazo.

Mas investir diretamente em imóveis não é tão simples. Exige grandes aportes financeiros iniciais, gastos com reformas e manutenções, prospecção de inquilinos, etc.

Da junção do mercado imobiliário com o mercado financeiro, surgiram os fundos imobiliários, um jeito mais fácil de viver de renda passiva com imóveis.

Os fundos de investimentos imobiliários (FIIs) atraem a atenção dos investidores justamente por ter, entre seus principais atrativos: 

• Menor flutuação na distribuição de dividendos;
• Maior previsibilidade no pagamento de dividendos;
• Possibilidade de distribuição mensal de dividendos.

Assim, você pode relaxar e receber uma renda mensal passiva regularmente sem que precise fazer nada para recebê-la.

Nesse artigo, vou te ensinar como viver de renda com Fundos Imobiliários.

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Como os fundos imobiliários funcionam?

Os fundos imobiliários (FIIs) são fundos de investimentos que investem em imóveis, seja de forma direta ou indiretamente através de títulos que representam dívidas e ativos relacionados ao setor.

De forma profissional e transparente, os FIIs reúnem recursos de investidores com o propósito de aplicar em negócios imobiliários. 

Dessa forma, eles têm acesso a melhores opções de investimento do que teriam se investissem de forma isolada.

Existem duas formas principais de ganhar dinheiro com Fundos Imobiliários: a valorização das cotas e a distribuição de dividendos.

A valorização das cotas funciona de forma semelhante às ações, uma vez que os fundos têm cotas negociadas na Bolsa que sobem ou descem de acordo com a oferta e a demanda e as expectativas para a economia. 

Dessa forma, quando o investidor vende as cotas por um preço superior ao da compra, obtém o ganho de capital.

Para aqueles que querem viver de renda ou complementar o salário, entender a distribuição de dividendos é o mais importante.

Assim como acontece com algumas empresas de capital aberto, os fundos imobiliários também distribuem parte dos lucros na forma de proventos (dividendos).

O fundo imobiliário é como uma empresa e pode ter lucro com suas operações. Este é distribuído para os cotistas de acordo com o número de cotas que cada um possui.

É importante lembrar que, por se tratar de um investimento em renda variável, o dividendo distribuído varia mês a mês, já que o lucro líquido não é constante e pode ser afetado por diversos fatores, como vacância dos imóveis e inadimplência. 

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Tipos de fundos imobiliários

Conforme o tipo de ativo que investem, os FIIs podem ser:

De tijolo

Os Fundos Imobiliários de Tijolo são aqueles que investem diretamente em imóveis físicos.

Podem ser lajes corporativas, galpões logísticos, shoppings, hospitais, prédios residenciais, entre outros.

De papel

Os Fundos Imobiliários de Papel investem em títulos de dívida do mercado imobiliário.

Os mais comuns são Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs), Letras de Crédito Imobiliário (LCIs), Letras Hipotecárias (LHs), Letras Imobiliárias Garantidas (LIG) e debêntures.

Híbridos

Os Fundos Imobiliários híbridos podem investir tanto diretamente em imóveis ou comprar títulos e valores lastreados em operações do mercado imobiliário.

Fundos de fundos (FOFs)

Os Fundo Imobiliários de Fundos (FOFs) investem em cotas de outros Fundos Imobiliários. 

A vantagem é a diversificação entre várias estratégias e em vários segmentos.

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Como montar uma carteira de fundos imobiliários?

Para viver de renda com fundos imobiliários é preciso, antes de mais nada, montar uma boa carteira.

Os FIIs saem na frente da grande maioria dos investimentos por fornecerem um pagamento de dividendos mais previsível e constante. 

Antes de escolher os fundos imobiliários mais rentáveis, é importante que avalie seu perfil de risco e tolerância à perda.

Esse primeiro filtro faz com que defina sua porcentagem de alocação de ativos e identifique os produtos mais adequados.

Afinal, o investidor precisa dormir tranquilo sabendo que seu dinheiro está bem aplicado e sem se preocupar com as oscilações de curto prazo do mercado.

Depois, analise os relatórios gerenciais dos FIIs mais atraentes, prestando atenção aos imóveis e ativos que cada um possui e aos indexadores.

Nos fundos de tijolo , é possível fazer pesquisas do imóvel e do entorno. Nos de papel, verificar a inadimplência e, nos FOFs, ler os relatórios gerenciais.

Também não é indicada a concentração das aplicações em um só setor, mesmo que em diferentes fundos. Afinal, se esse segmento passar por um mau momento, a renda ficará comprometida.

Uma dica para quem quer viver de renda com fundos imobiliários é montar a carteira aos poucos, aprendendo com os acertos e erros e reinvestir os dividendos pagos pelos FIIs para aumentar o patrimônio e consequentemente, o valor dos dividendos recebidos.

Para encontrar a melhor estratégia e melhorar a rentabilidade com a carteira montada e diversificada, conte com a GuiaInvest Wealth!

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Custos e impostos dos Fundos Imobiliários

Os custos para investir em FIIs envolvem as taxas e a tributação.

A taxa mais conhecida é a de administração, que costuma variar entre 0,25% e 2% ao ano.

Além dela, alguns fundos também cobram a taxa de performance, que recompensa a gestão caso uma meta definida seja alcançada.

Também pode ocorrer a incidência de taxas de custódia e a de corretagem quando o investidor compra ou vende as cotas, mas muitas corretoras isentam o investidor delas.

Já em relação à tributação, um dos grandes atrativos dos FII é a isenção do IR sobre a distribuição de rendimentos para as pessoas físicas. 

Para isso, os fundos precisam atender a três condições: ter mais de cinquenta cotistas, ter cotas negociadas na bolsa e que nenhum cotista detenha mais de 10% das cotas. 

Sobre o ganho de capital, incide imposto de 20%. 

Vantagens de investir em FIIs

Os fundos imobiliários simplificam o investimento em imóveis. 

Por meio deles, o investidor tem acesso a imóveis de primeira linha, que, isoladamente, seria muito difícil.

Além disso, não existe a burocracia da aquisição de um imóvel tradicional e o investimento conta ainda com gestão profissional e maior liquidez.

Confira as principais vantagens de investir em FIIs para viver de renda:

Isenção fiscal sobre os rendimentos

O investidor pessoa física de fundos imobiliários não paga imposto de renda sobre os dividendos recebidos.

Essa isenção vale para:

• Investidor pessoa física;
• Fundo com, no mínimo, 50 cotistas;
• Cotas negociadas em bolsa ou mercado de balcão organizado; 
• Nenhum cotista exceda 10% das cotas totais do fundo.

No entanto, praticamente todos os Fiis com liquidez viável para o investidor comum atendem a esses critérios.

Dividendos mensais

Outra vantagem de viver de renda com fundos imobiliários é que os pagamentos costumam ser realizados mensalmente.

Enquanto a maioria das ações de empresas negociadas em bolsa de valores paga dividendos em periodicidades maiores, como trimestral, semestral ou até anual, os fundos imobiliários, em sua grande maioria, pagam esses dividendos de maneira mensal.

A vantagem é o pagamento recorrente e previsível, mais fácil de conciliar com o orçamento familiar.

Esse fator é fundamental para quem tem o interesse de viver de renda passiva dos investimentos.

Menos volatilidade

Por ser um investimento de renda variável, o preço das cotas de fundos imobiliários varia constantemente. Porém, no geral, essas oscilações costumam ser menores do que nas ações.

Quando comparada a volatilidade do Ibovespa com a volatilidade do Índice de Fundos de Investimentos Imobiliários (IFIX), sua volatilidade é cerca de um terço das ações.

Retorno histórico positivo

O retorno histórico dos fundos imobiliários, assim como os dividendos pagos são atrativos, muitas vezes superior à média do mercado.

Mais liquidez que imóvel físico

Outra vantagem de se investir em fundos imobiliários é a sua liquidez, ou seja, a facilidade de transformar o ativo em dinheiro ou vice-versa.

Mesmo com uma liquidez menor que ações, os fundos imobiliários têm liquidez muito maior que imóveis físicos.

Como são negociados em Bolsa, todo dia de pregão você tem a possibilidade de comprar novas cotas ou vender suas participações.

Por outro lado, dificilmente conseguirá vender um imóvel físico da noite para o dia, a não ser que abaixe muito seu valor.

Facilidade de diversificação com pouco capital

Com pouco dinheiro (existem cotas de FIIs negociadas por R$ 100) é possível diversificar em imóveis espalhados em diversas regiões do Brasil.

A título de ilustração, um investidor com R$ 1 milhão consegue comprar um bom imóvel em São Paulo.

Com esse mesmo valor, esse investidor poderia comprar cerca de cinquenta fundos imobiliários que vão lhe proporcionar uma diversificação maior e retornos melhores.

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Desvantagens de investir em FIIs

Alguns fatores de investir em FIIs também podem ser vistos como desvantagens, tais quais:

• Dificuldade de conhecer os imóveis, embora haja ferramentas para isso (Google Earth e Google Maps);
• Não ter voto majoritário nas decisões do fundo;
• Impossibilidade de escolher os imóveis;
• Impossibilidade de utilização como garantia;
• Oscilação patrimonial, embora isso pode gerar oportunidades;
• Não ter o controle direto da propriedade.

Como viver de renda com fundos imobiliários

Os Fundos de Investimentos Imobiliários (FIIs) foram criados para quem deseja se expor ao mercado imobiliário e receber uma renda passiva sem precisar comprar um imóvel físico.

Ao escolher os melhores FIIs para compor sua carteira, você garante o recebimento de dividendos recorrentes para sua estratégia de viver de renda.

Se você quer montar um portfólio que te permita se aposentar mais cedo e receber dividendos sem se esforçar para isso, precisa incluir os FIIs na sua carteira.

Lembre-se que ao investir em Fundos Imobiliários não é você quem decide onde aplicar os recursos, isso é papel do gestor. Por isso, antes de decidir, avalie se a equipe de gestão é de primeira linha​.

Como em todos os investimentos, existem os bons ativos, os não tão bons assim e os ruins.

Dentro dos bons, tem os ótimos, que são os que melhor se adequam ao seu perfil e objetivo.

Se você precisa de ajuda para investir certo e nunca mais se frustrar com baixa rentabilidade, conte com um de nossos consultores.